1、 1 案例 2 合肥市王小郢污水处理厂资产权益转让项目 一、项目概况 合肥市王小郢污水处理厂是安徽省第一座大型城市污水处理厂，也是当时全国规模最大的氧化沟工艺污水处理厂。项目分两期建设，日处理能力合计 30 万吨，建设总投资约 3.2 亿元。污水厂建成后曾获得市政鲁班奖，是建设部指定的污水处理培训基地和亚行在中国投资的“示范项目”，为巢湖污染综合治理发挥了重要作用。2001 年，安徽当地某环保公司曾上书省政府和市政府，要求政府出于扶持本地企业发展的目的，将王小郢污水处理厂以高于评估价的一定价位直接出售给它，同时还许诺将在未来几年投资兴建更多的污水处理厂。2001 年 6 月，该公司曾与政府签订
2、了王小郢经营权收购合同，当时的条件是转让价款 3.5 亿，污水处理费单价约 1元/吨，后来由于融资及其它方面的问题，该环保公司收购王小郢污水处理厂经营权未果。2002 年 9 月，国家计委、建设部、国家环境保护总局等多部门联合印发了关于推进城市污水、垃圾处理产业化发展的意见；12 月，建设部发布了关于加快市政公用行业市场化进程的意见，允许外资和民资进入市政公用领域。合肥市政府抓住这一机遇，作 2 出了“市政公用事业必须走市场化之路、与国际接轨”的重大决策，决定把王小郢 TOT 项目作为市场化的试点。二、运作模式（一）项目结构 经公开招标确定的中标人依法成立项目公司。市建委与项目公司签署特许权协
3、议，代表市政府授予项目公司污水处理厂的特许经营权，特许期限 23 年；合肥城建投公司与项目公司签署资产转让协议，落实项目转让款的支付和资产移交事宜；市污水处理管理处与项目公司签署污水处理服务协议，结算水费并进行监管。项目结构如下图所示：（二）交易过程 1、运作组织 转 让付费 特许权协议 服 务资 产合肥王小郢污水 合肥城建投资 合肥污水处理 合肥建委 柏林水务 东华工程 3 2003 年，合肥市成立了由常务副市长任组长、各相关部门负责人为成员的招标领导小组，并组建了由市国资委、建委、城建投资公司及相关专家组成的王小郢 TOT 项目办公室，负责具体工作。合肥市产权交易中心作为项目的招标代理。2
4、、运作方式 项目采用 TOT（转让-运营-移交）模式，通过国际公开招标转让王小郢污水厂资产权益。特许经营期（23 年）内，项目公司提供达标的污水处理服务，向政府收取污水处理费。特许经营期结束后，项目公司将该污水厂内设施完好、无偿移交给合肥市政府指定单位。招标文件中确定特许经营期的污水处理服务费单价为 0.75 元/吨，投资人投标时报出其拟支付的资产转让价格。评标时采用综合评标法，其中资产转让价格为重要考虑因素。3、运作过程 2003年9月，合肥市产权交易中心网站和中国产权交易所网站、中国水网网站、中国建设报、人民日报（海外版）等媒体同时发布了王小郢 TOT 项目的招标公告。同月，合肥市产权交易
5、中心发布资格预审公告，共 7 家单位提交了资格预审申请文件，经专家评审，确定 6 家通过并向其发售招标文件。随后，转让办公室组织召开了标前会议，并以补充通知的形式对投标人的问题进行了多次解答。4 2004 年 2 月，王小郢项目在合肥市产权交易中心开标，共有 4家单位提交了投标文件。开标结果，对转让资产权益报价最高的是德国柏林水务东华工程联合体，出价 4.8 亿元人民币，其次是天津创业环保股份有限公司出价 4.5 亿元人民币，中环保上实基建联合体出价 4.3 亿元人民币名列第三。所有投标单位的投标报价公布后，合肥市常务副市长王林建在开标现场宣布王小郢污水处理厂资产权益转让底价为 2.68 亿元
6、。开标后，招标人聘请技术、财务、法律等相关方面资深专家组成评标委员会，对投标文件进行评审，合肥市纪检委全程监督。最终，评标委员会经评审后，向招标方推荐柏林水务联合体为排名第一的中标候选人。3 月至 5 月，政府与柏林水务联合体澄清谈判并达成一致，向其发送中标通知书。7 月，政府与投资人草签项目协议。7 月至 11 月，双方代表成立移交委员会，进行性能测试和资产移交；政府与项目公司正式签署项目协议。12 月，王小郢污水厂顺利实现商业运营。截止 2014 年底，项目公司运营王小郢污水处理厂已超过十年。在此期间项目运营顺利平稳，污水厂的技术实力和财务实力不断增强，政府与项目公司签署的各项协议执行良好，政府与投资人合作愉快，本 PPP 项目经受住了考验。5（三）关键问题 1、污水厂所在土地的提供方式 本项目中原规定采用土地租赁的方式向投资人提供王小郢污水处理厂的土地。但由于项目特许经营期为 23 年，超过了我国法律对租赁期限最长 20 年的规定；同时，根据我国土地相关法律法规，地上附着物、构筑物实行“房随地走”的原则，租赁土地上的房屋和构筑物难以确权。最终经谈判，中标人同意在不调增水价的前提下
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