现金流量与资金等值计算.pptx

1、现金流量与资金等值计算,第1节现金流量第2节工程经济分析中的现金流量和因素第3节资金等值计算与应用,第1节现金流量,一、现金流量的概念（CashFlow,CF）1.概念在考察对象的一定时期内，各时点上实际发 生的资金流出或资金流入称为现金流量。其中，流出系统的资金称为现金流出（Cash OutFlow,CO），流入系统的资金称为现金流入（CashInFlow,CI），现金流入与现金流出之 差称为净现金流量（NCF）。,现金流入：销售（营业）收入、资产 回收、借款等。现金流出：投资、经营成本、税、贷 款本息偿还等。净现金流量（NCF）：NCFCICO，年净收益。,2.确定现金流量应注意的问题应有

2、明确的发生时点；必须是现金发生了实际转移；不同的角度有不同的结果。,二、现金流量图 1.概念表示考察对象在一定时期内的现金流入、流 出与发生时点对应关系的数轴图形。三要素：现金流量的大小、方向、作用点。2.期间发生现金流量的简化处理方法年末（期末）习惯法年初（期初）习惯法均匀分布法,例：小张四年前向小王借5000元钱，前3年末每年 还款1000元，最后一年偿还剩余的2000元。绘制现 金流量图。,对小王：对小张：,0,1,2,3,4,2000,（年）,5000,1000,0,1,2,3,4,5000,（年）,2000,1000,第2节 工程经济分析中的现金流量和因素,一、工程项目总投资的构成,

3、固定资产投资,固定资产投资,总投资,总投资,流动资金,设备及工器具购置费,建筑及安装工程费,工程建设其他费用,建设期贷款利息,预备费,固定资产投资方向调节税（暂停征收）,项目建成后，投资转化为相应的资产：固 定资产、无形资产、递延资产（长期待摊费 用）、流动资产。无形资产指没有物质实体的资产，如专 利、商标、版权、土地使用权、非专利技术、商誉、特许经营权等。,二、生产经营期的成本费用1.总生产成本、经营成本的构成及 计算公式2.固定成本、可变成本3.折旧费的计算,总 成 本 费 用,生产成本,直接费用,制造费用,直接材料费 直接工资其它直接费用车间管理人员工资 折旧费修理费、物料消耗 其它制造

4、费用,管理费用,营业费用,财务费用,公司管理人员工资 折旧费、摊销费 修理费、物料消耗房产税、车船税、土地使用税 其它管理费用运输费、包装费、保险费、差旅费、广 告费、销售机构人员工资、折旧费等借款利息汇兑净损失、银行手续费、其它筹资费用,期间 费用,按制造成本法总成本费用的构成,1.总生产成本、经营成本的构成及计算公式,总成本费用,外购材料 外购燃料 外购动力工资及福利费经营成本修理费 其它费用 利息支出 折旧费 摊销费 维简费,按费用要素分类法总成本费用的构成,年总成本费用=外购原材料+外购燃料动力+工资及福利费+修理费+折旧费+维简费+摊销费+利息支出+其他费用经营成本=总成本费用-折旧

5、费-维简费-摊销费-利息支出,2.固定成本与可变成本（区分两者是盈亏平衡分析的前提）固定成本是指在一定的产量范围内不随着产量变化 而变化的成本，如固定资产折旧费、计时工资及修 理费等。可变成本是指随着产量的变化而变化的成本，如原 材料费用、燃料和动力费等。,经济分析与会计核算对费用和成本理解的差异,3.固定资产折旧费的计算,折旧费：折旧是由于设备在使用过程中由于性 能衰退，从而价值降低所引起的。通常把某一 资产的价值在某一时间过程中，以一种合理的 方式逐年分摊到成本中去称为折旧。每年分摊 的费用称为折旧费。折旧实际上是一种价值转 移。折旧费不属于现金流出。我国实行固定资产分类折旧制度。不同类别

6、其 折旧年限、残值率、折旧方法等方面的规定有 所不同。,折旧费计算方法,直线折旧法,加速折旧法,年限平均法 工作量法双倍余额递减法 年数总和法,（1）平均年限法,财务会计中的净残值率为3%-5%，工程经济分析中 的净残值率较大，一般可选择10%。折旧年限有明 确规定，如建筑物20年，机械设备10年。,年折旧额,固定资产原值 1 净残值率折旧年限,（2）工作量法,单位工作量折旧额,固定资产原值 1 净残值率预计使用期内完成的额定工作量,年折旧额单位工作量折旧额年实际工作量,（3）双倍余额递减法,2,100%,年折旧率,折旧年限,2,固定资产账面价值 净残值,年折旧额,年折旧额年初固定资产账面价值年折旧率固定资产账面价值固定资产原值累计折旧额最后两年,（4）年数总和法年折旧率折旧年限固定资产已使用年限折旧年限折旧年限1 2年折旧额固定资产原值1 净残值率年折旧率,例：某固定资产原值为10000元，预计净残 值率为5%，折旧年限为5年，分别用平均年 限折旧法、双倍余额递减法、年数总和法计 算该固定资产的年折旧费。,解：（1）平均年限法年折旧额=10000（1-5%）/5=1900（2）双倍余